El litio es un componente esencial para las baterías recargables, los vehículos eléctricos, los sistemas de almacenamiento de energía renovable y la electrónica. En este escenario, Insider Monkey elaboró un ránking de las ocho mejores acciones para invertir, Rio Tinto está en el primer puesto.

Gracias a las mejoras tecnológicas en las baterías y al compromiso con la reducción de las emisiones de carbono, la demanda de litio se ha disparado en la última década. 

Fortune Business Insights valoró el mercado mundial del litio en 22.190 millones de dólares en 2023, y se proyecta que alcance los 134.020 millones de dólares para 2032, con una tasa de crecimiento anual compuesta (TCAC) del 22,1 %. A pesar de este prometedor futuro a largo plazo, la industria del litio se ha enfrentado a una volatilidad significativa debido al desequilibrio entre la oferta y la demanda y a las fluctuaciones de precios.

Reuters informó que, a pesar de la fuerte demanda, los precios del litio cayeron un 86% en los últimos dos años desde su pico en noviembre de 2022, principalmente debido al exceso de oferta mundial que obligó a detener muchas operaciones mineras. Además, la reanudación de las operaciones de una refinería china de carbonato de litio tras una pausa de cinco meses podría debilitar aún más las posibilidades de una recuperación de los precios en el futuro próximo. Como resultado de esta reanudación, el problema del exceso de oferta podría agravarse y, por lo tanto, las acciones de las grandes empresas de litio en Asia y Australia han experimentado una caída.

Sin embargo, los analistas predicen una estabilización del mercado para 2025 a medida que la oferta y la demanda se reequilibren. Con China liderando el mercado de vehículos eléctricos e implementando políticas enérgicas, el exceso de oferta debería ser absorbido, lo que podría revertir las caídas de precios de los últimos dos años. Además, la demanda de baterías para vehículos eléctricos sigue creciendo, y el consumo mundial alcanzará más de 750 GWh en 2023, un 40 % más que en 2022.

La IEA publicó que los mercados de vehículos eléctricos de EE. UU. y Europa tuvieron el crecimiento más rápido, cada uno superando el 40 % interanual. A medida que se acelera la electrificación del transporte, también lo hace la demanda de litio, lo que establece su papel crucial en la industria de los metales para baterías. Sin embargo, la industria enfrenta desafíos de producción y sostenibilidad incluso cuando aumenta la demanda de litio.

Según McKinsey & Company, los productores de baterías luchan por asegurar las materias primas, escalar la producción y cumplir con los objetivos de sostenibilidad, lo que hace que la resiliencia de la cadena de suministro sea crítica.

Mientras tanto, la extracción de litio plantea preocupaciones ambientales, como el agotamiento del agua y los residuos tóxicos, lo que ha atraído la atención de ambientalistas y organismos reguladores. Las empresas están explorando tecnologías como la Extracción Directa de Litio (EDL), que ofrece mejores tasas de recuperación y un menor impacto ambiental. Simultáneamente, las baterías con químicas alternativas, como el fosfato de hierro y litio (FLI) y las baterías de iones de sodio, podrían diversificar el mercado. Sin embargo, estas alternativas aún se encuentran en una fase inicial de desarrollo y no es probable que sustituyan al litio metálico en un futuro próximo.

De cara al futuro, la industria del litio está a punto de experimentar un cambio estructural. Tras años de sobreoferta, Fastmarkets proyecta un mercado más ajustado en 2025. Para 2026, el mercado podría enfrentar un déficit, con una sobreoferta que se reduciría de 154.000 toneladas métricas en 2024 a tan solo 10.000 toneladas métricas, impulsada por la continua adopción de vehículos eléctricos y la demanda de almacenamiento en baterías.

A pesar de estas incertidumbres a corto plazo, los fundamentos a largo plazo se mantienen sólidos, ya que los analistas predicen un crecimiento sostenido del consumo de litio y un aumento de las inversiones en minería y refinación. Con las empresas superando estos obstáculos, el papel del litio sigue siendo esencial para la transición energética global y para los inversores que buscan fuentes de energía verde.

8. Sociedad Química y Minera de Chile SA (NYSE: SQM)

Ingresos netos del año pasado: -$404,36 millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 10

Sociedad Química y Minera de Chile SA (NYSE:SQM) es un proveedor global de litio, yodo y nutrientes vegetales de especialidad, desempeñando un papel crucial en la cadena de suministro de baterías. Es el mayor productor mundial de litio, con sus principales plantas de producción ubicadas en el desierto de Atacama, en las regiones de Tarapacá y Antofagasta.

7.  Ultralife Corporation (NASDAQ: ULBI)

Ingresos netos del año pasado: $8,99 millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 9

Ultralife Corporation (NASDAQ:ULBI) crea y produce soluciones energéticas de primera línea, principalmente baterías de litio, para aplicaciones comerciales, industriales y de defensa. La empresa gestiona dos unidades clave: Productos de Baterías y Energía y Sistemas de Comunicaciones, con un enfoque creciente en soluciones de baterías de litio.

6. Energizer Holdings, Inc. (NYSE: ENR)

Ingresos netos del año pasado: $58,50 millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 26

Energizer Holdings, Inc. (NYSE:ENR) lidera el mercado mundial de baterías, fabricando baterías de litio, alcalinas y especiales bajo marcas reconocidas como Energizer, Eveready y Rayovac. También vende productos para el cuidado del automóvil, como protectores, ambientadores y aditivos para combustible, a través de marcas como Armor All y STP.

5. Enphase Energy, Inc. (NASDAQ: ENPH)

Ingresos netos del año pasado: $102,66 millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 39

Enphase Energy, Inc. (NASDAQ:ENPH) produce soluciones energéticas para el hogar, centrándose en microinversores, baterías solares y software de gestión energética. La empresa es un actor clave en la industria solar y ha expandido su línea de productos a nivel mundial, lo que la convierte en una de las empresas de litio más rentables.

4. EnerSys (NYSE: ENS)

Ingresos netos del año pasado: $328,10 millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 30

EnerSys (NYSE:ENS) suministra soluciones de energía almacenada a nivel mundial. La compañía presta servicios a diversos mercados, como telecomunicaciones, defensa, transporte y energías renovables. Cuenta con cuatro segmentos: Sistemas de Energía, Fuerza Motriz, Especialidades y Nuevas Empresas, que ofrecen baterías de iones de litio y plomo-ácido, además de soluciones de almacenamiento y sistemas de carga rápida. Con esta destacada presencia en el sector, EnerSys se destaca como una de las acciones de litio más rentables.

3. Panasonic Holdings Corporation (OTC: PCRFF)

Ingresos netos del año pasado: $2.12 mil millones

Número de titulares de fondos de cobertura: N/D

Panasonic Holdings Corporation (OTC:PCRFF) ha consolidado su posición en el sector de las baterías de litio mediante la expansión estratégica y la innovación. La compañía gestiona varias divisiones, siendo su unidad de Energía vital para los vehículos eléctricos y la industria del almacenamiento de energía. Centrada en la tecnología de baterías de vanguardia, Panasonic busca impulsar la eficiencia y reducir los costes en el mercado del litio.

2. Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA)

Ingresos netos del año pasado: $7.13 mil millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 126

Tesla, Inc. (NASDAQ:TSLA) expande constantemente sus operaciones de almacenamiento de energía y baterías, utilizando nuevas iniciativas de refinación de litio para impulsar su cadena de suministro. La compañía busca expandir su capacidad de fabricación, a la vez que mejora sus soluciones energéticas y la tecnología de conducción autónoma.

1. Rio Tinto Group (NYSE:RIO)

Ingresos netos del año pasado: $11.55 mil millones

Número de titulares de fondos de cobertura: 39

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) es una importante empresa minera global dedicada a la exploración y producción de minerales cruciales para aplicaciones industriales y energéticas. La compañía opera en los sectores del hierro, el aluminio, el cobre y otros minerales, con un enfoque creciente en el litio para impulsar la transición energética. Rio Tinto ha realizado recientemente importantes cambios para ampliar su cartera de litio e impulsar la integración de energías renovables.

Para fortalecer su posición en el mercado del litio, Rio Tinto Group (NYSE:RIO) adquirió Arcadium Lithium por 6.700 millones de dólares en marzo de 2025. Esta operación, que incorpora el proyecto de litio Rincon, posiciona a Rio Tinto Lithium como uno de los principales productores de litio a nivel mundial. La compañía aspira a producir más de 200.000 toneladas de carbonato de litio equivalente (LCE) al año para 2028. Gracias a los activos de primera calidad de Arcadium y a la solidez financiera de Rio Tinto, la compañía aspira a un mayor EBITDA y un mejor flujo de caja en el futuro.

Rio Tinto Group (NYSE:RIO) registró sólidos resultados financieros a pesar de las tendencias cambiantes del mercado. Su EBITDA subyacente disminuyó solo un 2%, hasta los 23.300 millones de dólares, gracias a un mejor rendimiento en aluminio y cobre, incluso con una caída del 11% en los precios del mineral de hierro. Mientras tanto, el flujo de caja operativo se mantuvo sólido, con un aumento del 3% y una tasa de conversión de efectivo del EBITDA del 67%. La compañía invirtió 9.500 millones de dólares en capital, con una deuda neta de 5.500 millones de dólares, manteniendo su ratio de pago de dividendos del 60% para dividendos regulares, lo que representa una aportación de 6.500 millones de dólares a los inversores.

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Fuente: INSIDER MONKEY/MINING PRESS