Según informó en un comunicado "la Junta cree que la Oferta es una oferta oportunista y “baja” que es financieramente inadecuada y no redunda en el mejor interés de TNR o sus accionistas".

TNR Gold ofrece un modelo de negocio que proporciona un punto de entrada único en la creación de cadenas de suministro para materiales críticos como los metales energéticos que están impulsando la revolución energética y la industria del oro que proporciona una cobertura para esta etapa del ciclo económico.

Durante los últimos veintisiete años, TNR, a través de su modelo de negocio de generación de leads, ha logrado generar proyectos de exploración global de alta calidad. Con la experiencia, los recursos y la red industrial se ha reconocido el potencial del Proyecto de Litio Mariana y el Proyecto de Cobre Los Azules en Argentina, entre muchos otros.

El Proyecto Mariana Lithium es propiedad 100% de Ganfeng Lithium, ha sido aprobado por el gobierno de Salta para un informe de impacto ambiental y ha comenzado la construcción de una planta de cloruro de litio de 20.000 toneladas anuales.

TNR Gold también posee una regalía NSR del 0,4% sobre el proyecto de Cobre Los Azules, de la cual el 0,04% de la regalía NSR del 0,4% se posee en nombre de un accionista,desarrollado por McEwen Mining.

TNR también posee una participación del 7% en las ganancias netas por regalías sobre las propiedades Batidero I y II del proyecto Josemaría que está siendo desarrollado por Lundin Mining. Lundin Mining es parte del Grupo Lundin, una cartera de empresas que producen una variedad de materias primas en varios países del mundo.

EL COMUNICADO DE TNR GOLD

TNR Gold Corp. (TSX-V: TNR) (“ TNR ”, “ TNR Gold ” o la “ Compañía ”) desea comentar sobre el anuncio de Lithium Royalty Corp. (“ LRC ”) de su oferta no solicitada y no vinculante a la junta directiva de TNR (la “ Junta ”) para adquirir las acciones ordinarias emitidas y en circulación de la Compañía a cambio de una contraprestación en efectivo de $0,08 por acción.

LRC hizo una oferta no vinculante no solicitada a la Junta para adquirir las acciones ordinarias emitidas y en circulación de la Compañía por una contraprestación en efectivo de $0,08 por acción (la “ Oferta ”). Dado que la Oferta representa una prima tan pequeña sobre el precio de cierre de $0,0725 el 29 de septiembre de 2023, la Junta cree que la Oferta es una oferta oportunista y “baja” que es financieramente inadecuada y no redunda en el mejor interés de TNR o sus accionistas. .

Kirill Klip, director ejecutivo y presidente ejecutivo de TNR, comentó: “ Agradecemos esta oportunidad de prestar mayor atención a nuestra fantástica empresa y creemos que los accionistas e inversores verán que el precio actual de las acciones de TNR infravalora profundamente a la empresa. Dado que LRC valoró solo una parte de la Compañía en US $9 millones, con base en su compra en febrero de 2023 de la regalía NSR del 0,5% del proyecto Mariana Lithium en Argentina por US $9 millones, la oferta de CDN $15 millones (aproximadamente US $11 millones) para toda la Compañía se considera oportunista e insuficiente. 

TNR retiene un NSR del 1,35% en el proyecto Mariana Lithium que está desarrollando Ganfeng Lithium en Argentina; Poseemos una regalía NSR del 0,36% sobre el proyecto de cobre Los Azules, que está siendo desarrollado por McEwen Mining en Argentina. TNR también posee una participación del 7% en las ganancias netas por regalías sobre las propiedades Batidero I y II del proyecto Josemaría que está siendo desarrollado por Lundin Mining en Argentina.

Nuestro deber como Junta es maximizar el valor potencial de nuestros activos y la valoración de nuestra Compañía para todos nuestros accionistas, y el trato justo de todos los accionistas. Estamos colaborando con múltiples partes que proponen valoraciones potenciales mucho más altas para nuestros activos que la actual propuesta de LRC. Tenemos que preguntarnos si la oferta baja de LRC refleja la caída del precio de sus acciones durante 2023.

Nuestros accionistas han sido pacientes con la Compañía y merecen un valor justo y maximizado por sus acciones.

Los accionistas de TNR me conocen desde hace más de 16 años en TNR y confían en nuestro Consejo de Administración y Dirección. Ellos nos conocen y nosotros conocemos a nuestros accionistas. Otros accionistas importantes no están de acuerdo en vender sus participaciones en TNR debido a esta valoración tan baja de nuestros activos. Hemos hablado con numerosos accionistas. Conocen el verdadero potencial de los activos de la Compañía y el brillante potencial de nuestra Compañía.

 No hay alineación con LRC. El equipo de TNR y sus accionistas han apoyado a la Compañía durante todos estos años, incluso durante los días más oscuros de la pandemia mundial. Hemos construido esta cartera sólida y viable de activos que incluyen regalías en proyectos mundialmente reconocidos que contienen litio, cobre, oro y plata, bajo la dirección de líderes de la industria como Rob McEwen, McEwen Mining, Rio Tinto, Stellantis, Ganfeng Lithium y Lundin. Minería.

 Este intento oportunista y hostil de adquisición de TNR tras la compra parcial de regalías por parte de LRC a principios de este año es muy decepcionante, al igual que el pobre desempeño de las acciones de LRC después de su oferta pública inicial este año.

 Estamos creando valor para los accionistas, no reduciéndolo al aceptar cualquier acuerdo que podamos encontrar. Estamos demostrando nuestro compromiso de maximizar el valor para los accionistas y aumentar el precio de las acciones de TNR a través de acciones como la oferta de emisor de curso normal de la Compañía. El precio de las acciones de TNR subió un 75% en julio en comparación con el comienzo de este año y aumentó un 81% en lo que va del año el 29 de septiembre de 2023.

 A pesar de la afirmación de LRC de que han tratado de colaborar con nosotros desde mediados de julio de 2023, de hecho, hemos estado colaborando cuidadosamente con LRC desde enero de 2022 y hemos entablado muchas conversaciones con ellos sobre posibles transacciones. El período previo a la compra parcial de regalías de Mariana en febrero de 2023 comenzó entre TNR y LRC en enero de 2022, y la única propuesta no específica previa de LRC fue una oferta no vinculante de 0,085 dólares por acción en julio de 2023. Esta oferta no vinculante La oferta fue rechazada por la Compañía en julio porque infravaloraba TNR.

 Los accionistas de TNR Gold están bien informados sobre las valoraciones potenciales de nuestros activos a medida que construimos Green Energy Metals Royalty and Gold Company. 

La conclusión es que creemos que podemos ofrecer mucho más valor a nuestros accionistas.

PUBLICADO ESTA MAÑANA

Lithium Royalty mira al litio de Mariana y hace oferta a TNR Gold

Lithium Royalty (TSX: LIRC) realizó una oferta no vinculante en efectivo para adquirir las acciones de TNR Gold Corp. (TSXV: TNR) para adquirir la propiedad de una regalía del litio de Mariana, operado por Ganfeng Lithium Co.

En un intento por entrar al litio de Argentina, Lithium Royalty ofertó  15 millones de dólares canadienses (US$11 millones) y confirmó que "en nuestra propuesta a la Junta Directiva de TNR, LRC ofreció adquirir todas las acciones ordinarias en circulación de TNR por una contraprestación en efectivo de C$0,08 por acción ordinaria de TNR".

Y agregó que "la transacción propuesta, presentada a la Junta el 25 de septiembre de 2023, representa una prima del 45% sobre el precio de cierre de las acciones de TNR el 28 de septiembre de 2023 y 10 veces el volumen acumulado total negociado durante los últimos doce meses. LRC ha estado buscando colaborar con TNR desde mediados de julio de 2023".

Lithium Royalty  es una empresa de regalías centrada en el litio con una cartera globalmente diversificada de 32 regalías de ingresos sobre propiedades minerales en todo el mundo que suministran y se espera que suministren materias primas para respaldar la electrificación del transporte y la descarbonización de la economía global. 

La cartera se centra en proyectos minerales de alta ley y bajo costo que se encuentran principalmente en Australia, Canadá, Sudamérica y Estados Unidos. LRC es signatario de los Principios para la Inversión Responsable; La integración de factores ESG y la minería sostenible son consideraciones en nuestro análisis de inversiones y adquisiciones de regalías.

El precio de las acciones de TNR se ha mantenido sin cambios en lo que va del año 2023, durante los últimos doce meses y durante los últimos tres años y monetizó parcialmente su regalía neta de fundición de Mariana, pagó toda la deuda pendiente y lanzó una recompra de acciones, sin ningún impacto positivo para el valor para los accionistas.

Oportunidad para que los accionistas de TNR accedan a liquidez para sus acciones que, de otro modo, tendrían un valor negociado diario y anual limitado en dólares, y con una prima importante respecto del valor actual e histórico. Como alternativa a nuestra transacción propuesta, la compañía tiene opciones viables limitadas para un crecimiento estratégico acumulativo.

A mediados de 2022, Ganfeng Lithium informó que realizará en la Puna una inversión cercana a los US$ 600 millones y se estima obtener 20.000 toneladas de cloruro de litio (LiCl) por año y espera poner en producción Mariana en 2024.

Desde la empresa indicaron que de acuerdo a las leyes provinciales, se priorizará la contratación del empleo local,  y que generará fuentes de trabajo para 1300 personas en la etapa de construcción y 455 durante la operación.

Ganfeng Lithium está asentada en  Australia, Argentina, México y China. Cubre una amplia franja de la cadena de suministro de baterías de litio, desde el desarrollo, la refinación y el procesamiento de recursos de litio hasta la fabricación y el reciclaje de baterías.

Fuente: Mining Press