POR LUCIANA PAZ

A medida que se impone como un bien estratégico el potencial de los países del Triángulo del Litio se consolida y se vuelve atractivo para la llegada de inversores internacionales.

En un informe del Wilson Center, Juliana González Jauregüi, investigadora del CONICET, analiza la presencia de las inversiones de China en el litio de Argentina.

Según las cifras relevadas de la Secretaría de Minería, entre 2020 y el primer cuatrimestre de 2023, los anuncios de fusiones y adquisiciones en el sector del litio por parte de compañías chinas en Argentina sumaron aproximadamente US$1.746 millones, representando un 22% del total de los anuncios que se registraron, por US$ 7.711 millones.

A febrero de 2024, el país cuenta con tres proyectos de litio en producción, y 47 proyectos en distinto grado de avance. Entre los últimos, 13 emprendimientos cuentan con participación de empresas chinas, mientras que, en al menos un proyecto, una empresa china ha firmado un acuerdo para provisión de tecnología.

En agosto se exportaron US$ 50 millones que representó una caída del 38,4% aunque mejoró su posición con respecto a julio. Así, el litio explicó el 9,2% de las exportaciones mineras totales en agosto. En los primeros 8 meses del 2024 las ventas de litio al exterior alcanzaron los US$ 374 millones, disminuyendo un 34,8% interanual, representando el 13,7% de las exportaciones mineras totales. Las cantidades exportadas exhibieron un incremento del 53,6%.

Según destaca el informe de Jauregüi, China es el principal consumidor de carbonato de litio en el mundo. En lo que respecta a su posicionamiento “aguas arriba” en la cadena de valor, las empresas Ganfeng Lithium y Tianqi Lithium se ubican entre las cinco principales productoras de litio a nivel mundial. El liderazgo e completa con la existencia de una amplia gama de compañías que, además de extraer el mineral, controlan el 60 por ciento del refinado de esa materia prima, el 70 por ciento de la elaboración de baterías, y el 60 por ciento de la fabricación de componentes de baterías, según publica un informe de la IEA.

A diferencia de empresas de otras nacionalidad, las chinas construyen un sistema de negocio que busca controlar la producción como fin último, en lugar de tener un porcentaje de participación con otros inversores. Jauregüi detalla que las inversiones chinas responden a operaciones de fusiones y adquisiciones (FyA) o brownfield, en algunos casos, ingresan con una pequeña participación, pero progresivamente se hacen del control —comúnmente, mayoritario o total— de los proyectos, logrando una presencia prácticamente exclusiva en los salares.

El informe destaca que la presencia china en el sector argentino del litio se ha expandido en simultáneo al arribo de empresas de ese origen al sector de energía solar. Para las firmas chinas, los proyectos de energía solar son una forma de ampliar las operaciones en el país, de continuar avanzando en su posicionamiento global como líderes del sector, pero también una alternativa de abastecimiento energético para los proyectos de litio. Todos los proyectos de litio que se iniciaron luego de 2015 incluyen cierto porcentaje de abastecimiento energético vía energía solar, en línea con los compromisos que asumió Argentina en el Acuerdo de París.

Benchmark proyecta que las empresas chinas representen casi el 70% de la capacidad mundial de baterías para 2030, con una producción de más de 6.200 gigavatios-hora. China alberga a seis de los diez  mayores fabricantes de baterías del mundo. El dominio de China en materia de baterías se debe a su integración vertical en toda la cadena de suministro de vehículos eléctricos, desde  la extracción de metales  hasta la producción de vehículos eléctricos.

Se espera que para 2030, Estados Unidos sea el segundo país en capacidad de baterías después de China, con 1.261 gigavatios-hora, liderado por LG Energy Solution y Tesla.

Fuente: Mining Press