Estados Unidos está en conversaciones para crear un fondo de US$5.000 millones para invertir en minería, en lo que sería la incursión más significativa del Gobierno en la negociación para impulsar el suministro de minerales críticos.

La US International Development Finance Corp. está en conversaciones para establecer el fondo como una empresa conjunta con la firma de inversión Orion Resource Partners, con sede en Nueva York, según personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones son privadas. Aún se están negociando los detalles clave y no hay certeza de que se vaya a llegar a un acuerdo, dijeron.

Trump ha pregonado la perspectiva de acuerdos sobre minerales en Ucrania y Groenlandia, mientras que la Casa Blanca también está interesada en promover la inversión estadounidense en la industria minera de la República Democrática del Congo. Pero el fondo conjunto con Orion, si llega a concretarse, proporcionaría una nueva vía para que el gobierno estadounidense participe por sí mismo en acuerdos a gran escala.

La administración Trump ha convertido en una prioridad apuntalar el acceso a minerales críticos como el cobre, el cobalto y las tierras raras. La lógica que subyace a la posible colaboración entre el DFC y Orion es la ansiedad generalizada sobre el suministro.

A corto plazo, las preocupaciones están fijadas en China, que procesa la mayor parte de una amplia gama de minerales, desde el cobre hasta el antimonio, mientras que las empresas chinas siguen comprando activos mineros en el extranjero para alimentar las instalaciones en su país. A más largo plazo, se prevé una gran escasez de algunos metales debido a la insuficiente inversión, el descenso de las calidades y la prolongación de los procesos de obtención de permisos.

Un representante de Orion declinó hacer comentarios. Un funcionario de DFC declinó hacer comentarios sobre posibles proyectos, pero dijo que está buscando colaboración tanto con socios del sector privado como con los gobiernos anfitriones de los países elegibles.

Creado hacia el final del primer mandato de Trump, el DFC ya ha aprobado múltiples inversiones en la industria minera, a través de créditos, participaciones de capital y subvenciones de asistencia técnica. Eso incluye un préstamo de US$150 millones para apoyar a Syrah Resources Ltd., que explota una mina de grafito en Mozambique y tiene un acuerdo para suministrar el material para baterías a Tesla Inc. (TSLA).

Durante la presidencia de Joe Biden, el DFC también comprometió más de US$550 millones en financiación para mejorar la infraestructura ferroviaria del Corredor de Lobito, que transporta minerales desde el cinturón de cobre de África central hasta un puerto atlántico en Angola. Si la DFC comprometiera la totalidad de losUS$ 2.500 millones, la operación con Orion podría ser la mayor de la historia de la agencia, según indican los datos del gobierno.

Orion es un importante financiero de la industria minera, con unos US$8.000 millones en activos bajo gestión y un negocio que abarca el capital riesgo, el crédito privado, el capital de riesgo y el comercio de materias primas.

La asociación que se está considerando vería a ambas partes aportar la misma cantidad de dinero, escalando con el tiempo hacia un total combinado de unos US$5.000 millones, dijeron las personas. La estructura sería similar a la empresa de US$1.200 millones que Orion anunció a principios de este año con el fondo soberano de Abu Dhabi ADQ, según una de las personas.

El CEO de Orion, Oskar Lewnowski, ha declarado anteriormente a Bloomberg News que los Estados nación deben asumir un papel más activo en los mercados de minerales críticos, y les instó a seguir el ejemplo de China creando reservas estratégicas como amortiguador frente a las crisis de suministro.

El mes pasado, el Departamento de Defensa lanzó su primera licitación para almacenar cobalto desde el final de la Guerra Fría. En julio, el Pentágono también realizó una inversión histórica de US$400 millones en el productor estadounidense de tierras raras MP Materials, y llegó a un acuerdo de suministro con un precio mínimo garantizado para proteger los beneficios de la empresa durante las bajadas del mercado.

Orion ya está en conversaciones para comprar una minera de cobre-cobalto en el Congo que se ha convertido en un símbolo de la creciente competencia por los acuerdos minerales entre EE.UU. y China. El país centroafricano es el mayor productor mundial de cobalto y la segunda fuente de cobre, y la producción de ambos metales se ha disparado en los últimos años tras las inversiones de los mineros chinos.

La empresa de Lewnowski se ha asociado con Virtus Minerals, dirigida por veteranos del ejército y de los servicios de inteligencia estadounidenses, para pujar por Chemaf Resources Ltd, según informó Bloomberg News en julio.

Un acuerdo anterior para que una unidad del fabricante de armas estatal chino Norinco Group adquiriera Chemaf fue abandonado porque el Congo retuvo las aprobaciones necesarias, mientras que funcionarios estadounidenses también instaron a la administración del presidente Felix Tshisekedi a impedir la transferencia a la empresa china.

El DFC se convertirá en una parte más importante de la política exterior y económica estadounidense en el segundo mandato de Trump, ya que la Casa Blanca pretende duplicar o triplicar su capacidad de inversión a través de un proceso de reautorización que se espera para el próximo mes. También se espera que la organización gane flexibilidad para invertir en países más ricos y asumir proyectos más arriesgados, de modo que pueda atraer a más patrocinadores del sector privado.

Trump eligió a Ben Black, hijo del multimillonario Leon Black, coCEO de Apollo Global Management Inc. (APO), para dirigir el DFC en enero, pero el Senado aún no ha aprobado el nombramiento. En su audiencia de confirmación hace tres meses, el Black más joven dijo a los legisladores que la agencia federal “nunca debe desplazar al capital privado” y debe tener más exposición a las firmas financieras de la ciudad de Nueva York.

Fuente: Bloomberg.com