RAMISH CHEEMA

Ya sea bauxita para fabricar aluminio, carbón para generar energía, metales para joyería o metales de tierras raras para la producción de productos electrónicos, los productos mineros contribuyen significativamente a una variedad de industrias cruciales. Insider Monkey realizó un análisis a las 12 mejores acciones mineras que están comprando los fondos de cobertura. 

Sin mencionar, un metal en particular como el oro también es muy importante en el mundo financiero. La relación con el dólar estadounidense es un fenómeno bien conocido, con cambios en el valor del dólar que también crean cambios en los precios del oro.

Los precios del oro generalmente están inversamente correlacionados con el dólar, ya que el metal precioso se considera el último activo de refugio seguro. Por lo tanto, el oro también se considera a menudo como un barómetro del sentimiento de los inversores frente al dólar, y uno que ha sido bastante importante, especialmente durante los últimos doce meses.

El dólar ha estado bastante fuerte últimamente gracias a las diez subidas de tipos de interés de la Reserva Federal que han atraído depósitos en los bancos de EE.UU. y le han dado fuerza al billete verde debido a una mayor demanda. Sin embargo, dentro del período de estos aumentos de tasas, dado que el sentimiento a veces chisporroteaba hacia una moneda más débil.

Además de ser importante para los inversores, el oro también se está volviendo bastante popular entre los bancos centrales. El entorno de tipos de interés elevados y su efecto sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. han estimulado el interés de los bancos centrales por diversificarse dejando de lado estos bonos como sus reservas y recurriendo al oro.

Múltiples puntos de datos favorecen este punto de vista. Por ejemplo, los datos del World Gold Council muestran que siete de cada diez bancos centrales creen que las reservas de oro aumentarán en los próximos doce meses, y el 24% espera aumentar sus reservas hasta mayo de 2024.

Cambiando el enfoque de la macroeconomía a la industria minera, algunos de losempresas mineras mas grandes del mundoson BHP (NYSE:BHP), Rio Tinto (NYSE:Río), Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), y Nutrien (NYSE:NTR).

Sus operaciones van desde la extracción de fertilizantes hasta metales y las empresas obtienen miles de millones de dólares en ingresos cada año. Dado el gigante minero que es, BHP tiene varias iniciativas interesantes en las que se está enfocando en estos días. Uno de ellos es su colaboración con el gigante tecnológico Microsoft (NASDAQ:MSFT).

BHP y Microsoft se han asociado para utilizar inteligencia artificial para mejorar la productividad y la eficiencia de extracción en la mina de cobre más grande del mundo en Chile. La firma también está buscando métodos contables innovadores para incluir el valor del medio ambiente en las estimaciones de valoración de la mina para que pueda cuantificar e informar al público y a los inversionistas sobre el daño potencial al medio ambiente de sus operaciones.

Nutrien (NYSE:NTR), una empresa de insumos agrícolas que es una de lasmayores empresas mineras de potasa en el mundo, espera que Estados Unidos aumente su área de plantación de cultivos principales en ocho millones de acres este año.

Al mismo tiempo, la mayor demanda junto con las limitaciones de la cadena de suministro que se han convertido en algo cotidiano en estos días también garantizarán que el mercado de fertilizantes en los EE.UU. siga siendo ajustado. También se espera que la demanda mundial de potasa se desvíe fuertemente este año, y donde faltan suministros de Rusia, se estima que los de Bielorrusia aceleren el ritmo.

Finalmente, otro gigante minero, Rio Tinto está buscando aumentar su suministro de cobre en Estados Unidos. La firma está expandiendo sus actividades mineras en Utah para invertir cerca de US$ 500 millones para entregar 250.000 toneladas de cobre durante la próxima década. A través de estas inversiones, Rio Tinto pretende capturar la creciente demanda de cobre del mercado de vehículos eléctricos que utiliza el material para fabricar baterías.

Vale la pena concluir la introducción a la industria echando un vistazo a lo que está sucediendo en la minería del carbón, ya que el mineral ha ganado popularidad recientemente desde la reorganización del mercado energético debido a la invasión rusa de Ucrania. Esto es lo que dijo la gerencia de la empresa minera de carbón CONSOL Energy (NYSE:CEIX) dijo durante la llamada de ganancias del primer trimestre de 2023 de la empresa:

Con estos detalles en mente, echemos un vistazo a las principales acciones mineras entre los fondos de cobertura, con algunos nombres notables como Teck Resources (NYSE:TECK), Freeport-McMoRan(NYSE:FCX) y Newmont (NYSE:NEM).

LAS MEJORES ACCIONES MINERAS QUE ESTÁN COMPRANDO LOS FONDOS DE COBERTURA

1. FREEPORT-MCMORAN (NYSE: FCX)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 77

Freeport-McMoRan es un productor de cobre que también extrae otros metales como el oro y la plata. La empresa se enfrenta actualmente a problemas en Indonesia, ya que sus existencias de cobre están aumentando, pero el gobierno aún debe aprobar una exportación permanente.

A fines del trimestre de marzo de este año, 77 de los 943 fondos de cobertura encuestados por Insider Monkey habían invertido en Freeport-McMoRan. De estos, el mayor accionista de fondos de cobertura es Fisher Asset Management de Ken Fisher a través de una inversión de $ 2.200 millones.

2. TECK RESOURCES (NYSE: TECK)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 66

Teck Resources es un productor canadiense de carbón, plomo, plata, zinc y cobre. Es una de las acciones mejor calificadas en la lista, con 15 de los 19 analistas que la cubren estableciendo una calificación de Compra o mejor.

66 de los 943 fondos de cobertura que forman parte de la base de datos del primer trimestre de 2023 de Insider Monkey habían comprado las acciones de la empresa. Soroban Capital Partners de Eric W. Mandelblatt es el mayor inversor de Teck, con una participación valorada en $404 millones.

3. NEWMONT (NYSE: NEM)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 52

Newmont extrae una variedad de metales como oro, cobre, plata y zinc. A pesar de que sus acciones se cotizan actualmente a alrededor de $ 41, el precio objetivo promedio de las acciones es de $ 77.

Insider Monkey analizó 943 carteras de fondos de cobertura para el primer trimestre de 2023 y encontró 52 inversores en Newmont. De estos, First Eagle de Jean-Marie Eveillard tiene la mayor participación accionaria, cortesía de su inversión de $ 903 millones.

4. AGNICO EAGLE MINES (NYSE: AEM)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 42

Agnico Eagle Mines es una empresa minera de oro canadiense con una base de operaciones global. Es una de las pocas empresas de la lista cuyas acciones tienen una calificación de compra fuerte en promedio.

Después de investigar 943 fondos de cobertura para sus inversiones del primer trimestre de 2023, Insider Monkey descubrió que 42 habían invertido en la empresa. De estos, el mayor accionista de Agnico Eagle Mines es First Eagle Investment Management de Jean-Marie Eveillard debido a su participación de $318 millones.

5. ARCH RESOURCES (NYSE: ARCH)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 42

Arch es una empresa minera de carbón con operaciones principalmente en Estados Unidos. Las acciones de la empresa han subido más de un 300% en los últimos tres años, pero han perdido algunas de las ganancias de este año. A pesar de esto, el precio objetivo promedio de las acciones es de $168, significativamente más alto que el precio de las acciones de $111.

42 de los 943 fondos de cobertura que forman parte de la base de datos habían comprado acciones de Arch durante el trimestre de marzo de este año.

6. BARRICK GOLD (NYSE:GOLD)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 41

Barrick Gold es una empresa minera de oro. Tiene su sede en Toronto, Canadá, y cuenta con instalaciones en todo el mundo.

Insider Monkey encuestó a 943 fondos de cobertura para sus participaciones en el primer trimestre de 2023 para descubrir que 41 habían invertido en la empresa. 

7. MP MATERIALS (NYSE:MP)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 35

MP Materials es una de las empresas más cruciales, particularmente en el panorama geopolítico actual, ya que extrae y vende metales de tierras raras. Después de que China anunciara restricciones a las exportaciones de tierras raras, MP Materials es una acción importante a tener en cuenta, ya que es una empresa estadounidense con instalaciones en EE.UU.

35 de los 943 fondos de cobertura que forman parte de la base de datos de Insider Monkey habían comprado las acciones de MP a partir del primer trimestre de 2023. El mayor accionista de fondos de cobertura de la empresa es James H. Litinsky's, ya que tiene una participación de $805 millones.

8. RIO TINTO (NYSE:RIO)

Número de inversores de fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 33

Rio Tinto es una empresa minera británica diversificada que extrae una variedad de metales y minerales como diamantes, hierro, oro y litio. La firma anunció en junio que ahora fabricará sus propias baterías en un laboratorio para ver cómo funcionan sus productos mineros en el mundo real.

La encuesta del primer trimestre de 2023 de Insider Monkey de 943 fondos de cobertura reveló que 33 tenían una participación en Rio Tinto. De estos, Ken Fisher es el mayor inversionista ya que tiene una inversión de $ 1.000 millones.

9. FRANCO-NEVADA (NYSE:FNV)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 31

Franco-Nevada es una empresa de regalías de oro, lo que significa que cobra pagos de otros mineros o celebra acuerdos con ellos para comprar sus productos. Los ingresos de la empresa han crecido un 16,2% en los últimos tres años, más rápido que la mayoría de sus pares.

Después de examinar 943 fondos de cobertura para su participación accionaria del primer trimestre de 2023, Insider Monkey descubrió que 31 habían invertido en la empresa. El mayor accionista de Franco-Nevada es Jim Simons.

10. VALE (NYSE:VALE)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 29

Vale es un gigante minero brasileño que se dedica principalmente a la producción de mineral de hierro y pélets de hierro. Las acciones de la empresa tienen una calificación promedio de Compra, con diez de los 24 analistas que cubren las acciones calificándolas como Compra o Compra fuerte.

A fines de marzo de 2023, 29 de los 943 fondos de cobertura encuestados por Insider Monkey habían comprado acciones de Vale. Peter Rathjens, Bruce Clarke y John Campbell son loas mayores inversores de la firma.

11. WHEATON PRECIOUS METALS (NYSE:WPM)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 29

Wheaton Precious Metals extrae y vende diferentes metales como oro, plata y paladio. La firma amplió su cartera de propiedades mineras en mayo cuando adquirió los derechos de compra de una mina de oro en Canadá.

29 de los 934 fondos de cobertura que forman parte de la base de datos de Insider Monkey habían invertido en la empresa en marzo de 2023. El mayor accionista es Jean-Marie Eveillard.

12. KINROSS GOLD (NYSE:KGC)

Número de inversores en fondos de cobertura en el primer trimestre de 2023: 26

Kinross Gold es una firma canadiense que explora oro en diferentes países. La empresa tiene un objetivo de precio de acción promedio de $ 6, una ventaja significativa sobre el precio actual de acción de $ 4.55.

A fines del primer trimestre de 2023, 26 de los 943 fondos de cobertura encuestados por Insider Monkey habían comprado una participación en Kinross Gold. 

Fuente: INSIDER MONKEY/MINING PRESS