La transacción, ahora refrendada por unanimidad por el consejo de Newcrest pero pendiente de la aprobación regulatoria, es el mayor acuerdo del sector de la minería de oro hasta la fecha, superando la compra de su rival Goldcorp Inc. por parte de Newmont en 2019.

La adquisición aumenta la exposición de Newmont al oro en un momento en el que el metal está marcando máximos históricos. La operación también reforzará sus recursos de cobre, un metal cuya demanda se espera que supere a la oferta a medida que se acelera la transición hacia el abandono de los combustibles fósiles.

Las acciones de Newcrest subieron hasta un 1,9% en Sydney el lunes después de que el productor confirmara los detalles del acuerdo en un comunicado..

Las mineras de oro de todo el mundo se enfrentan a la perspectiva de un estancamiento de la producción: se encuentran con yacimientos más difíciles de extraer y a un aumento de los costes de los insumos. Esto se ve como un catalizador para más fusiones y adquisiciones, ya que las empresas buscan aumentar su tamaño para impulsar los volúmenes y mejorar la eficiencia.

La atención se centrará ahora en la capacidad de Newmont para integrar su costoso y engorroso objetivo, extraer ganancias de eficiencia y desprenderse de activos no esenciales para generar las sinergias anuales prometidas de US$500 millones. La minera, con sede en Denver, intentará aumentar los flujos de caja en US$2.000 millones en los dos años siguientes al cierre de la operación mediante la optimización de su cartera.

“Esta transacción combinará a dos de los principales productores de oro del mundo, lo que generará un valor significativo para los accionistas de Newcrest a través del reconocimiento de nuestra cartera de crecimiento sobresaliente”, dijo el presidente de Newcrest, Peter Tomsett.

Newmont dijo que tendría alrededor de 8 millones de onzas de producción anual combinada de oro una vez que se cerrara el acuerdo, con más de 5 millones de onzas de oro de 10 minas de bajo costo y larga duración.

“Esta transacción también aumenta la producción anual de cobre de Newmont, un metal vital para la nueva economía energética, y agrega casi 50 mil millones de libras de reservas y recursos de cobre de Newcrest a nuestra sólida y equilibrada cartera. Tenemos la intención de aprovechar rápidamente estas oportunidades para crear un valor superior para nuestros accionistas, fuerza laboral, comunidades anfitrionas y gobiernos”, dijo Palmer.

En virtud del acuerdo, los accionistas de Newcrest recibirán 0,4 acciones de Newmont por cada acción que posean, lo que les dará una participación del 31% en el grupo combinado. También recibirán un dividendo especial libre de impuestos previo al cierre de hasta 1,10 dólares por acción.

La transacción da a Newcrest un precio implícito de 29,27 dólares australianos por acción, una prima de más del 30% sobre el precio de cierre de 22,45 dólares australianos el 3 de febrero. Newmont hizo una oferta inicial el 5 de febrero.

Fuente: Minería & Desarrollo con información de Bloomber y Reuters.