Por Daniel Bosque y Luciana Paz

Una de las buenas y nuevas novedades del litio en Argentina que está dando tantas noticias día por día es que Alpha Lithium obtuvo una inversión de US$ 30 millones del nuevo actor  para el sector, Uranium One, en el proyecto del Salar de Tolillar.

Tras el inminente anuncio  Mining Press /EnerNews conversó con David Guerrero, Gerente de Alpha Lithium para Argentina.

Uranium One pagará US$ 30 millones para comprar una participación del 15% en Alpha Lithium lo que le brinda acceso al Salar de Tolillar,  yacimiento de litio de 27.500 hectáreas en Salta, dentro del territorio conocido mundialmente como "el triángulo de litio".

MP: Por qué no nos cuentas de que se trata la noticia que viene de Vancouver

DG: La empresa Uranium One,  de bases canadiense pero hoy controlada por capitales rusos, está haciendo un aporte de US$ 30 millones para asegurarse una participación minoritaria, por ahora del 15%. Alpha Lithium Argentina seguirá conduciendo los destinos del proyecto Tolillar, Uranium One tendría la posibilidad de incrementar su participación a futuros si así lo deciden

MP: ¿Para qué será utilizada esta inyección de capital?

DG: Hay algunos hitos que se prevé lograr en un lapso de alrededor de 3 años aproximadamente y todo apunta a expandir el recurso a ser éste un estudio de factibilidad y potencialmente sobre ese estudio construir una planta de producción y un campamento que permita albergar a 400 personas con toda la infraestructura necesaria considerando que el proyecto está en zona cordillerana.

MP: En cuánto tiempo proyectan finalizar la planta piloto de 5 ton/año para realizar un estudio de viabilidad

DG: Se prevé que puede llegar a tomar alrededor de 9 meses a un año. No es una planta grande pero si es necesario  probar algunas cuestiones conceptuales que luego con esa data alimentas estos modelos en el  estudio de factibilidad. Se contempla desde el día del cierre formal de este acuerdo que sería el fines de enero, de ahí hacia adelante se estima entre 30 y 36 meses de de tiempo de ejecución de todos estos hitos que están planteados en el en el anuncio . 

MP: Qué sigue al acuerdo entre Alpha y Uranium One

DG: Con el estudio de factibilidad se abrre la posibilidad de que Uranium One decida dar el próximo paso que es incrementar su participación en un 35% adicional lo cual nos llevaría a ser este socio 50 y 50  y poder construir una primera planta de unas 10.000 ton/año. 

MP: Para los lectores y escuchas ¿Qué es el Salar de Tolillar?

DG: Está ubicado aproximadamente 15 km al noroeste del Salar del Hombre Muerto, por el cual Alpha Lithium también tuvo paso, a una distancia de unos 380 km de la de la ciudad de Salta. La posibilidad de generar más inversiones para la provincia es lo que hoy genera una gran alegría en Alpha

MP: ¿Cuáles son las características del recurso en Tolillar? 

DG: Hoy día, Alpha Lithum posee las 27.000 hectáreas con control íntegro del del salar. Estamos a unos 5 km aproximadamente de la red de gas, aproximadamente unos 110 km te diría de la red de alta tensión que también genera para Escondida en Chile y el acceso está dado por la ruta 17 que es la que que conduce al proyecto Fénix de Livent, lo que conocemos como Minera del Altiplano y en su momento FMC.

MP: Es difícil hacer futurología pero... ¿Si todo saliera viento en popa cuál es el mejor escenario futuro para el Salar y esta reciente boda que han realizado con con este grupo canadiense ruso? 

DG: La ventaja de tener lo que yo le llamo "un hermano mayor" que que te agarre la mano cuando sos una compañía junior es que podés proyectar la ejecución de un proyecto que al principio puede ser pequeño para estimaciones de demanda que tenemos en el mundo del litio pero con un potencial importante sobre todo asegurándote acceso al financiamiento que es uno de los desafíos que la mayoría de las compañías juniors enfrentan al momento de tener sus proyectos. La factibilidad y la lógica de este trato tienen que ver con poder caminar juntos a un posible futuro operador sin tener que esperar terminar el estudio de factibilidad para recién empezar a buscarle novio, siguiendo con tu analogía de la boda   

MP: Una última reflexión, un caso más de nuevos jugadores, no sólo en Argentina y Sudamérica sino también el mercado del litio global, tal como ocurrió con los chinos de Zijin en Tres Quebradas, Catamarca y ahora un actor importante del uranio estrena su participación en el litio junto a Alpha Lithium 

DG: Para la empresa es su primer proyecto en el mundo del litio,  esperemos que que no sea el único me parece saludable para el mercado está diversificación de jugadores y seguramente en algún punto lo veremos algún tipo de de mayor consolidación que esto ya se fue ya se fue dando en algunos tienen algunos casos

EL COMUNICADO DE ALPHA LITHIUM

Alpha Lithium Corporation (TSX.V: ALLI) (OTC: APHLF) (Frankfurt: 2P62) (" Alpha " o la " Compañía ") se complace en anunciar una importante transacción de activos con el conglomerado internacional de procesamiento químico de miles de millones de dólares, Uranium One Group ("Uranium One").

La subsidiaria de propiedad total de Uranium One, Uranium One Holding NV (“U1”), acordó invertir US $ 30 millones a cambio de una participación del 15% en el 100% de propiedad de Alpha, Tolillar Salar de 27.500 hectáreas en Argentina (“Tolillar”) y al hacerlo, tendrá una opción para adquirir otro 35% de Tolillar por US $ 185 millones (la “Opción” o el “Derecho de Ganancia”). Si se ejerce la Opción, Alpha retendría una participación del 50% en Tolillar, que estaría totalmente fondeada hasta el punto de la producción comercial.

La transacción se limita solo a Tolillar y, cuando se cierre, se espera que deje a Alpha con aproximadamente $ 45 millones en efectivo, libre para enfocar los esfuerzos de expansión y desarrollo en los activos cercanos de la Compañía en el Salar del Hombre Muerto, una de las fuentes de ingresos más importantes del mundo. litio.

Alpha ha formado una subsidiaria de propiedad absoluta, Alpha One Lithium BV (“Alpha One”), que será la única propietaria de Alpha Lithium Argentina SA, que a su vez, será propietaria únicamente de los activos de Tolillar. Al cierre de la transacción, prevista para el 31 de enero de 2022 (la “Fecha de cierre”), U1 invertirá US $ 30 millones en Alpha One y obtendrá una participación accionaria no operada del 15%. Alpha mantendrá el control total de Tolillar, la administración y el directorio, y será responsable de desplegar el capital invertido. El uso principal de los ingresos será:

Perforación de desarrollo adicional y recopilación de datos geofísicos;

Construcción de un campamento permanente en el lugar para albergar hasta 400 personas;

Asegurar el suministro de gas natural, energía eléctrica y agua en cantidades suficientes para laproducción comercial;

Construcción de una planta piloto de LCE de 5 toneladas por año (“tpa”) para proporcionar prueba de concepto del diagrama de flujo de Tolillar; y,

Realización de un estudio de viabilidad.

Una vez finalizado el Estudio de Factibilidad, U1 tendrá la opción de adquirir un 35% adicional de Alpha One por US $ 185 millones. Dependiendo del Valor Actual Neto (“VAN”) de Tolillar, según lo determine el Estudio de Factibilidad, la Compañía puede recibir un pago de bonificación (“Contraprestación Adicional”) hasta un monto máximo de US $ 75 millones. La Contraprestación Adicional sería pagadera directamente a la Compañía, lo que implicaría un valor total de US $ 743 millones por el activo de Tolillar.

En caso de que U1 ejerza su derecho de ganancia, las ganancias de la inyección de capital de US $ 185 millones se concentrarán en la construcción de una planta de producción comercial inicial de 10,000 tpa LCE. Esta instalación de producción inicial está destinada a ser el primer módulo de varios, lo que permite expandir la producción cuando se desee. El ejercicio del derecho de ganancia por parte de U1 les proporcionaría lo siguiente:

Operación del proyecto Tolillar;

Control de la Junta Directiva de Alpha One;

Derechos de comercialización para el 100% de la compra a tasa de mercado de la planta de producción de 10,000 tpa, por lo que a través de su porcentaje de propiedad de Alpha One, Alpha retendría el 50% de la economía de la compra;

Brad Nichol, presidente y director ejecutivo de Alpha, comentó: “Este activo de etapa inicial ha logrado un avance verdaderamente revolucionario para nuestros accionistas. Este tipo de hito rara vez lo logra una empresa con menos de dos años de operaciones y con una valoración a este nivel. El ejercicio del derecho de ganancia implica un valor en Tolillar de US $ 529 millones, sin incluir ninguna contraprestación adicional. Incluyendo la Contraprestación Adicional máxima, el valor implícito del proyecto sería de US $ 604 millones, que es más de CDN $ 750 millones solo para el activo de Tolillar. Uranium One tiene la capacidad de obtener una participación del 50% en Tolillar y Alpha retendrá una participación de trabajo del 50% en un salario que se financia hasta el punto de la producción comercial ”. Nichol agregó: “Habiendo conocido al Sr. Shutov y su equipo durante los últimos meses, Estoy realmente complacido de asociarme con Uranium One, un desarrollador de proyectos a gran escala reconocido internacionalmente. No tengo ninguna duda de que igualarán nuestro deseo de un desarrollo rápido y completo de Tolillar Salar, además de ofrecer una gran experiencia en la ejecución de proyectos y importantes contactos posteriores en Europa ”.

Andrey Shutov, presidente de Uranium One declaró: “En consonancia con nuestra estrategia declarada de asegurar recursos minerales distintos del uranio, Uranium One está muy emocionado de trabajar con el famoso equipo Alpha Lithium para avanzar en el Proyecto Tolillar, ubicado dentro del reconocido Triángulo de Litio, la región de litio más prolífica del mundo. Este acuerdo de asociación representa un enfoque a escala para expandir la producción de litio de Uranium One, al tiempo que permite que Uranium One y Alpha Lithium colaboren en el desarrollo de Tolillar e implementen tecnologías de extracción eficientes ”.

Los términos de los acuerdos definitivos brindan salvaguardas que evitan que U1 imponga un requerimiento de capital u otro evento dilutivo sobre Alpha sin recurso, además de los derechos típicos de preferencia, derechos de acompañamiento y arrastre. Además, Alpha tiene la opción de vender su participación accionaria en Alpha One si U1 emitiera una gran demanda de capital asociada con una expansión de planta en la que Alpha podría optar por no participar. En este caso, Alpha recibiría el valor justo de mercado más un prima del 25% por su propiedad en Alpha One y tiene derecho a la primera oferta para solicitar ofertas más altas.

Además, no existen restricciones que impidan un cambio de control dentro de Alpha, en caso de que Alpha y sus activos restantes que no pertenecen a Tolillar estén sujetos a una adquisición corporativa o evento similar.

La Compañía ha celebrado acuerdos definitivos con U1 con respecto a las transacciones aquí establecidas, las cuales están sujetas a condiciones estándar de cierre, incluida la aprobación de las transacciones aquí contempladas por la TSX Venture Exchange.

Se espera que una tarifa de buscador equivalente al 4% de la inversión inicial de US $ 30 millones se pague en la Fecha de cierre a un tercero independiente y se liquide en acciones ordinarias de la Compañía al precio de cierre más reciente de $ 1.23 por acción. Las acciones estarán sujetas a un período de retención de cuatro meses más un día a partir de la fecha de emisión.

Miller Thomson LLP y Fox Williams LLP actuaron como asesores legales de la Compañía y Fort Capital Partners y Lionsgate West Capital actuaron como asesores financieros de Alpha con respecto a la transacción.

Michael Rosko, MS, PG, de Montgomery and Associates (M&A) de Santiago, Chile, es un geólogo registrado (CPG) en Arizona, California y Texas, miembro registrado de la Sociedad de Minería, Metalurgia y Exploración (SME No. 4064687 ), y una persona calificada según se define en el Instrumento Nacional 43-101 - Normas de divulgación para proyectos minerales. El Sr. Rosko tiene una amplia experiencia en entornos salariales y ha sido una persona calificada en muchos proyectos de salmuera de litio. Rosko y M&A son completamente independientes de Alpha Lithium. El Sr. Rosko ha revisado y aprobado el contenido científico y técnico de este comunicado de prensa.

 SALAR DE TOLILLAR

Alpha Lithium está desarrollando en el salar Tolillar de Salta desde el año 2020. En enero sumó un nuevo equipo de perforación para pasar más rápido a la fase de producción.

Y en julio, anunció que después de semanas de pruebas de laboratorio con muestras de salmuera cruda de su propiedad Salar Tolillar, lograron cantidades anticipadas de Hidróxido de litio y carbonato de litio a escala de laboratorio.

El proyecto situado en el Salar del Tolillar, fue adquirido por  la empresa Alpha Lithium a principios de  2020. Actualmente el proyecto consta de 10 minas por un total de 27.500 hectáreas registradas en la cuenca del Salar de Tolillar en la provincia de Salta, Argentina. Ubicado especificametne  en el reconocido Triángulo de Litio de Argentina, Bolivia y Chile y dentro de la región geológica Puna del noroeste de Argentina.

El área del proyecto  nunca se ha explorado exhaustivamente, sin embargo, se encuentra en una ubicación única cerca de una concentración de los principales actores que representan algunos de los mayores productores de litio que, en conjunto, atienden un gran porcentaje de la creciente demanda mundial.

Proximal al Salar del Hombre de Muerto (10 km NO), la principal cuenca de salmuera de litio en Argentina con alta ley y baja impureza (Li: Mg <4); La operación El Fenix ​​de Livent ha estado en producción por más de 20 años.

Fuente: Mining Press / EnerNews